1892 ließ Hotelier Alois Kolbe vom Badener Stadtbaumeister Adolf
Foller (1863–1904) eine neobarocke, dreigeschoßige Hotel-Dependance
errichten. Das renommierte Hotel Kolbe zum weißen Lamm, ein
beliebter Beherbergungs- und Unterhaltungsbetrieb in Baden, beschloss um
1890, auf dem Grundstück von der Wassergasse 35 bis zur Strasserngasse 6
ein weiteres Hotelgebäude zu bauen. Die Dependance verfügte über 35
Gästezimmer, von denen 15 im Barockstil eingerichtet waren und zu
größeren Appartements kombiniert werden konnten. Das Souterrain stellte
Kolbe der Wissenschaftlichen Gesellschaft in Baden sowie der Badener
Volksbibliothek kostenlos zur Verfügung. Die Bibliothek, die ihren
Bestand von 10.000 Bänden in die Dependance verlegte, öffnete am 5.
November 1892 erstmals für die Öffentlichkeit. 1928 erwarb die
Gewerbliche Krankenkasse das Anwesen, ließ die Dependance vollständig
renovieren und als Betriebsstätte adaptieren, während das Lokal in der
Wassergasse als Restauration verpachtet wurde.